ÚVEROVANIE POĽNOHOSPODÁRSKYCH PODNIKOV FORMOU ESKONTU ZMENKY V SR

ÚVEROVANIE POĽNOHOSPODÁRSKYCH PODNIKOV FORMOU ESKONTU ZMENKY V SLOVENSKEJ REPUBLIKE

Crediting of agricultural legal entities by means of escont bill of exchange in the Slovak republic

Ing. Jana Czillingová, CSc.

Adresa autora:

Ekonomická univerzita, Podnikovohospodárska fakulta, Košice

Anotácia:

Spôsob úverovania poľnohospodárskych podnikov. Získavanie peňažných prostriedkov prostredníctvom eskontného úveru. Možnosti využitia zmeniek. Platenie zmenkou a reeskont zmenky v Národnej banke Slovenska. Zmenka ako nástroj obchodného úveru. Úloha a využívanie cudzej zmenky v poľnohospodárskej praxi. Výhody a nevýhody využitia eskontného úveru pre prvovýrobcov a spracovateľov.

Summary:

The way of crediting the legal agricultural entities. Gaining of financial recources by means of escont crediting. Possibilities of using the bills of exchange. Payment by a bill of exchange and in re-escont the National Bank of Slovakia. The bill of exchange as a device of commercial crediting. The role and usage of somebody else´s bill of exchange in agricultural practice. The advantages and disadvantages of using escont crediting for basic industries manufacturers and for consumers.

Kľúčové slová:

úverovanie, zmenka, eskont zmenky, reeskont, eskontný úver

Key words:

crediting, bill of exchange, escont bill of exchange, reescont, escont crediting

Úvod

V súčasnosti v poľnohospodárstve pretrváva značná finančná kríza, ktorá je sprevádzaná neustále trvalým nedostatkom zdrojov.

Momentálna pozícia poľnohospodárskych subjektov nie je príliš priaznivá. Mnohé z podnikov prakticky dožívajú a hľadajú cestu k získaniu prostriedkov aj za cenu zníženia likvidity na uhradenie najnutnejších záväzkov a miezd zamestnancom. Súčasná dotačná politika je kombináciou intervenčných nákupov, priamej a nepriamej podpory investičných potrieb a priamych dotácií.

Nie vždy však dotácie postačujú na krytie potrieb poľnohospodárskych podnikov, a tak sú nútené obrátiť sa na komerčné banky so žiadosťou o úver. Celá transakcia získania úveru je však zdĺhavá a často sú peniaze k dispozícii oveľa neskôr ako si to vyžaduje situácia.

Cieľom daného príspevku je poukázať na získavanie peňažných prostriedkov formou eskontného úveru, t. j. požívania zmenky v praxi, v rámci dodávateľsko-odberateľských vzťahov.

1.

2. Úverové produkty pre poľnohospodárstvo

Podmienky systému úverovania pre poľnohospodárske subjekty sú také isté ako pre všetky ostatné subjekty. Komerčné banky žiadne osobitné zvýhodnenia úverovania v poľnohospodárstve neuplatňujú.

Jednoznačne možno potvrdiť, že záujem o úvery v oblasti poľnohospodárstva narastá. Hlavným dôvodom je zníženie dotácií (rastú vstupy a znižujú sa ceny výstupov), a tak subjekty musia získavať prostriedky inou formou. Rast úverov je hlavne ovplyvnený:

· nedostatkom peňažných prostriedkov

· rozšírením ponuky o nové úverové produkty

· sprístupnenie úverov prostredníctvom záruky Slovenskej záručnej banky, Štátneho peňažného ústavu a Štátneho podporného fondu pôdohospodárstva a potravinárstva SR.

V časovej štruktúre úverov dominujú krátkodobé úvery pred dlhodobými a strednodobými úvermi. Je to zapríčinené aj tým, že samotné banky preferujú poskytovanie krátkodobých úverov.

V globále však možno konštatovať, že poskytované úvery vôbec nepokrývajú celkovú potrebu kapitálu, ktorá je potrebná na prevádzkovú činnosť a investície do obnovy a rozvoja poľnohospodárskych podnikov. V oblasti finančných služieb je najväčšia spolupráca subjektov s peňažnými ústavmi ako Poľnobanka, Všeobecná úverová banka, Slovenská záručná banka. Samozrejme, úvery predstavujú pre banku komerčnú záležitosť a z toho dôvodu podporujú projekty, ktoré zabezpečujú návratnosť úverov.

Najčastejšie sa úvery čerpajú na:

· obežné prostriedky, ktoré boli charakteru zásob alebo pohľadávok do doby splatnosti,

· prechodný nedostatok finančných prostriedkov na financovanie režijných nákladov, vyplývajúcich z druhotnej platobnej neschopnosti,

· nákup produktov spracovateľmi od prvovýrobcov prostredníctvom eskontného úveru,

· pokrytie nákladov súvisiacich s jarnými a jesennými prácami zabezpečujúcimi hlavne obstaranie osív, sadív, agrochemikálií, hnojív a na úhradu poistného (zelený úver).

2. Úverovanie formou eskontu zmenky

Poľnohospodárske zmenky sú ďalším pozitívne pôsobiacim nástrojom financovania. Komerčné banky si pomerne rýchlo osvojili technológiu eskontu a aj reeskontu zmeniek. Poľnohospodárske podniky a spracovatelia vnímajú zmenky ako integrálnu súčasť nepriamej poľnohospodárskej politiky, ako špecifickú agrárnu formu financovania.

Samotný eskont zmeniek pôsobí na jednej strane ako platobný nástroj, keď poľnohospodársky podnik v prvovýrobe dostane okamžitú platbu za predaj komodít ihneď po zbere. Na strane druhej je to úverový nástroj na zabezpečenie zásob pre celoročné potreby spracovateľa.

Poľnohospodárska verejnosť prijala tento systém ako perspektívny a prijateľný, ako jednu z možností úverovania v prípade nedostatku peňažných prostriedkov. Svedčí o tom aj využívanie reeskontného priestoru komerčnými bankami v NBS a neustále sa zvyšujúca potreba eskontu zmeniek.

“Zmena poskytuje majiteľovi právo požadovať v stanovenej lehote zaplatenie peňažnej sumy uvedenej na zmenke”. [ 1]

Predstavuje teda záväzok zmenkového dlžníka zaplatiť majiteľovi zmenky v určitý deň a na určitom mieste dlžnú peňažnú sumu.

Zmenka je cenný papier, ktorý tvorí súčasť sústavy cenných papierov vymedzených Zákonom č. 600/1992 o cenných papieroch, aj jeho novelou z roku 1994. Týmto zákonom sa legalizuje a dáva možnosť jej použitia u nás. Keďže v zmenke nie je udaný dôvod na vznik zmenkového záväzku, ide o abstraktný cenný papier. Používa sa najmä pri krátkodobých záväzkoch.

V praxi je možné využívať zmenku ako:

· úverový prostriedok, pretože odberateľ, ktorý kupuje predmet dodávky od dodávateľa na úver, mu platí pri prevzatí dodávky tým, že podpíše zmenku, z ktorej vyplýva jeho povinnosť, v termíne uvedenom na zmenke dodávateľovi zaplatiť,

· platobný prostriedok, pretože dlžník môže svojmu veriteľovi zaplatiť tým, že zmenkové práva zo zmenky, ktorej je majiteľom, prevedie na neho rubopisom (indosamentom),

· prostriedok záruky, pretože zmenku ako cenný papier je možné použiť ako záruku,

· prostriedok k získaniu likvidných prostriedkov (forfaiting) - V praxi prebieha odkúpenie krátkodobých, strednodobých a dlhodobých pohľadávok najmä vo forme zmenkových pohľadávok. Forfaiting na základe zmeniek sa používa z bezpečnostných dôvodov, chráni forfaitéra, ktorý odkúpi pohľadávku, pred uplatňovaním nárokov spojených so základných obchodom. Zmenka tu predstavuje abstraktnú pohľadávku, oddelenú od základného obchodu. Vo väčšine prípadov sa používajú vlastné zmenky, cudzie len v obmedzenom rozsahu. Približne 80 % forfaitových obchodov sa uskutočňuje odkúpením zmeniek.

· prostriedok k získaniu peňažných prostriedkov - tým, že dlžník podpíše zmenku peňažnému ústavu či súkromnej osobe, a ten mu požičia hotovosť (požičia si peniaze na finančnú zmenku).

Najmä v súčasných, nie vždy stabilných podnikateľských vzťahoch a nedostatočnej miere podnikateľskej morálky má zmenka aj tú výhodu, že je tzv. nesporným záväzkom. Znamená to, že vlastník zmenky nemusí pri jej predkladaní na preplatenie alebo pri jej vymáhaní preukazovať nič, iba to, že je vlastníkom platnej zmenky. Samotná zmenka je dostatočným dôvodom na vznik nároku na sumu uvedenú na nej.

Zmenka okrem toho, že je nástrojom platenia, je aj nástrojom obchodného úveru.

Eskontný úver je najrozšírenejším zmenkovým úverom. Jeho podstata spočíva v tom, že banka odkupuje od klienta zmenky pred lehotou ich splatnosti. Banka sa odkúpením zmenky stáva jej majiteľom. Predchádzajúcemu majiteľovi zmenky vyplatí sumu zníženú o diskont (ide o úrok za dobu do splatnosti zmenky). Banka si započítava aj náklady s tým spojené, mieru rizika a províziu za uskutočnenie tejto operácie, všetko to je zahrnuté v úroku. Odkúpením zmenky sa teda banka stáva jej majiteľom, v termíne splatnosti predkladá zmenku

zmenkovému dlžníkovi na preplatenie. V prípade, že odmietne zaplatiť, resp. je neschopný platby, banka žiada preplatenie zmenky od jej posledného majiteľa. Nákupom zmenky banka poskytuje peňažné prostriedky majiteľovi zmenky, avšak úveruje hlavného dlžníka, ktorému predkladá zmenku v lehote splatnosti na preplatenie.

Banky si pri eskonte zmeniek uplatňujú rôzne podmienky, niektoré banky eskontujú iba tie zmenky, ktorých vystaviteľ i zmenečník sú jej klientami. Odkúpenie zmenky je krátkodobý úver poskytnutý bankou - banka preto nemá povinnosť zmenku odkúpiť. Banka ju odkúpi vtedy, ak sa jej zdá málo riziková a ak má dostatok zdrojov na poskytovanie úverov.

Poľnohospodárske subjekty môžu v praxi využívať zmenky ako platobný nástroj a tiež ako jeden z prostriedkov získania krátkodobého úveru.

V zmenkovom obchode vystupujú nasledovné subjekty:

· prvovýrobca - žiadateľ o úver a zároveň vystavovateľ zmenky

· spracovateľ - nakupuje agropotravinárske komodity od prvovýrobcu, vystupuje ako zmenečník

· komerčná banka eskontujúca zmenky

Banka prostredníctvom eskontu poskytne spracovateľovi eskontný úver a jeho čerpanie sa realizuje v prospech prvovýrobcu. Výška takto poskytnutého úveru je určená zmenečnou čiastkou a doba splatnosti úveru je daná splatnosťou zmenky.

Podmienky pre eskontný úver pri poľnohospodárskych zmenkách sú:

· aktuálna úroková sadzba = 1,5 násobok diskontnej sadzby, teda maximálna úroková sadzba eskontného úveru = 13,2 % p. a.,

· banková provízia je určená sadzobníkom peňažných a obchodných služieb tej ktorej banky (napr. v Poľnobanke je to minimálne 0,5 %),

· efekt pre banku predstavuje teda úroková zrážka + provízia.

Výhody využitia zmenky

· pre prvovýrobcu (dodávateľa) má zmenka tú výhodu, že ju môže použiť ako jednoduchý nástroj platenia, môže ju previesť ďalej, zaplatiť ňou alebo na základe nej získať krátkodobý eskontný úver buď ako výstavca alebo ako zmenečník. Znamená zhmotnenie záväzku dlžníka a väčšiu pravdepodobnosť, že pohľadávku voči nemu vymôže. Celá transakcia získania úveru je oveľa rýchlejšia ako pri klasických úveroch a samotná výška úrokovej sadzby svedčí o výhodnosti tohto úveru. Pri klasickom komerčnom úvere je zložitejšie posúdenie bonity klienta, zložité úverové a záložné zmluvy, zdĺhavé zápisy tiarch v katastri nehnuteľností pri zakladaní nehnuteľností, vinkulácia poistného na zábezpeky a v neposlednom rade aj rozdiel v úrokových sadzbách, ktorý predstavuje momentálne približne 10 %

· pre spracovateľa (odberateľa), ktorého záväzok voči dodávateľovi je zhmotnený v zmenke, má tú výhodu, že zmenka je vystavená na základe faktúry, takže v prípade, že má dlžník pochybnosti o dodávke, môže akceptáciu zmenky odmietnuť, kontaktovať veriteľa a celú záležitosť s ním vybaviť. Výhodou je aj samotný fakt, že dodávka sa uskutoční, aj keď nie je dočasne platobne schopný,

· pre komerčnú banku - eskontujúcu, ktorá v prípade reeskontu získava lacné zdroje (reeskontný úver) na krytie eskontného úveru za diskontnú sadzbu NBS, čo je neporovnateľné napr. s medzibankovou úrokovou sadzbou BRIBOR v poslednom období,

· v prípade nezaplatenia zmenky v termíne splatnosti je možné rýchlejšie vymáhanie súdnou cestou (platobný rozkaz) v porovnaní s inými úverovými pohľadávkami.

Nevýhody využitia zmenky

· pre prvovýrobcu (dodávateľa) najmä tú, že namiesto platenia “cash” dostane zmenku. Dodal tovar, ale zaplatené dostane až v dobe splatnosti zmenky v prípade, že banka odmietne eskont zmenky, ak pravda dlžník bude v tomto čase platobne schopný. Okrem rizika z nezaplatenia zmenky znáša aj riziko nesprávneho vystavenia zmenky, čím sa môže stať, že zmenka ním vystavená je jednoducho neplatná. Ďalším rizikom je aj ten fakt, že prvovýrobca je spoludlžníkom, čo znamená, že v prípade nesplatenia záväzku dlžníkom (spracovateľom) musí tento dlh splatiť banke on.

· pre spracovateľa (odberateľa) znamená zmenka oveľa prísnejšie vymáhanie splatnosti jeho záväzku ako v iných prípadoch.

· v prípade odmietnutia, resp. nepriechodnosti reeskontu môže komerčná banka eskontovať zmenky za vyššiu úrokovú sadzbu - na úrovni krátkodobého úveru, je to ale vecou dohody medzi komerčnou bankou, majiteľom zmenky a zmenečníkom, ktorí sú ochotní akceptovať aj vyššie úrokové náklady.

Záver

Využitím zmenky môže podnik v danom čase disponovať s tovarom, za ktorý ešte nezaplatil. Zmenka umožní dodávateľovi získať väčšiu možnosť viazaných zdrojov v dodávateľskom úvere formou eskontu zmeniek. Pre odberateľa sa tým termín úhrady za tovar či službu odsúva do budúcnosti s tovarom môže disponovať okamžite, ale k dohodnutému termínu musí mať peniaze k dispozícii na svojom účte, aby nimi mohol dodávateľovi zaplatiť.

Literatúra:

[ 1] Nejepinský, K.: Směnka v obchode a podnikání, Profess Praha 1992, str. 7

[ 2] Mikle, I. : Zmenka ako nástroj obchodného úveru, Hospodárske noviny, roč. 35

(12.7.1991)

[ 3] Tepper, T., Kápl, M.: Peniaze a my. CONTAX PRESS Praha 1991