Jak se v začátcích dostat k penězům

Začínající podnikatelé jsou skupinou, která se k financím dostává nejobtížněji. Je to dáno tím, že banky se při posuzování budoucích rizik opírají hlavně o analýzu minulých výsledků podnikatele či firmy. Mají ovšem výhodu při získávání peněz z EU.

Jak se v začátcích dostat k penězům

Proč tomu tak je? Odpověď je poměrně jednoduchá. Přestože banky dnes mají kvalitní analytické týmy, většina peněžních ústavů však stále nemá to, co je pro posouzení takového projektu nejdůležitější: "technickou expertizu", tedy schopnost hodnotit technické parametry projektů nebo perspektivnost otevření nové živnosti v dané lokalitě. Zde se musí banky spoléhat na posudky externích expertů, a proto pokud podnikatel nemá za sebou dostatečně dlouhou úspěšnou kariéru nebo dostatečný podíl vlastního kapitálu, nastávají problémy.Tato situace není obvyklá zdaleka jen u nás v České republice. S nedostupností financování se podnikatelé potýkají v celé Evropě i jinde ve světě.

Malý a střední podnik

Vlády většiny ekonomicky vyspělých zemí si jsou této situace plně vědomy. Proto jsou také definovány takzvané malé a střední firmy (s podskupinou mikro), které bývají vyňaty ze zákazu veřejné podpory. Malé a střední firmy (anglicky SME) bývají definovány různě, nejčastěji podle hlediska počtu zaměstnanců a ročního obratu. Široce akceptovaným limitem je například počet zaměstnanců do 250 a roční obrat do cca 50 miliónů eur. Je obecným konsensem, že tyto firmy jsou proti velkým mezinárodním korporacím v nevýhodnější pozici, a proto mohou být nejrůznější formou vládami a v případě Evropské unie i mezinárodními institucemi podporovány.Nejčastější formou takové podpory bývají záruční schémata, takzvané měkké úvěry a přímé dotace. Z hlediska začínající firmy je asi nejzajímavější právě záruka, která jí umožňuje na bankovní financování dosáhnout. Tyto záruky vydávají nejčastěji státem podporované záruční banky nebo i některé mezinárodní finanční instituce jako IFC (dceřiná společnost Světové banky) nebo Evropský investiční fond (EIF). Co se týče přímých dotací, těch existuje celá škála. Právě proto je možná jejich získání nejobtížnější. Obecným principem jejich nabídky je však účelovost a přísná administrativní pravidla pro jejich distribuci. Zde je asi hlavním kamenem úrazu orientovat se v systému dotací a současně vyhovět všem administrativním požadavkům. To může být pro začínajícího podnikatele nepřekonatelnou bariérou.

Možnosti v Česku

I v České republice řada výše zmíněných nástrojů existuje. Asi nejvýznamnějším a historicky nejdéle působícím poskytovatelem záruk a zvýhodněných úvěrů je Českomoravská záruční a rozvojová banka, a. s. (ČMZRB). Jedná se o státem podporovanou a kontrolovanou finanční instituci, která za přesně vymezených podmínek poskytuje komerčním bankám záruky za úvěry pro malé a střední podniky a podnikatele. Kromě toho má ve svém produktovém portfoliu i několik druhů zvýhodněných úvěrů, zejména zaměřených na začínající podnikatele. Produkty ČMZRB jsou kombinovány s produkty komerčních bank a vzájemně se tak doplňují. Obdobnou roli jako ČMZRB hraje pro podnikatele v zemědělství Podpůrný a garanční rolnický a lesnický fond (PGRLF).Po vstupu do Evropské unie se otevřely našim podnikatelům možnosti získání dotací z fondů EU. Bohužel naprostá většina těchto podpor je určena subjektům s podnikatelskou historií a situaci začínajících podnikatelů neřeší.

Další šance

Z pohledu začínajícího podnikatele je rozhodující sama dostupnost financování. A právě zde hraje největší roli garance. Tu v současné době nabízejí kromě již zmíněných garančních institucí i některé mezinárodní finanční instituce. Jedná se například o EIF, který se snaží o zvýšení dostupnosti financování pro začínající subjekty. Tyto prostředky poskytuje buď formou venture kapitálu nebo formou garancí za portfolio úvěrů, kterými sdílí s komerčními bankami riziko financování dlouhodobých investičních projektů. Tato instituce nepůsobí v Česku přímo, ale prostřednictvím komerčních bank. Obdobný přístup zaujímá i IFC. Dalším zajímavým rozvíjejícím se modelem financování, který však zatím není u nás šíře používán, je venture kapitál (rozvojový kapitál). Jde o to, že za předem dohodnutých pravidel přenechá podnikatel částečný podíl ve firmě investorovi, který unese rizika, pro klasické finanční instituce jinak neakceptovatelná. Jedná se právě o začínající firmy nebo projekty s vysokým růstovým potenciálem a mnohdy i vyšším rizikem.

Autor pracuje v České spořitelně

Možnosti financování podniků

Záruky a zvýhodněné úvěry

Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) poskytuje komerčním bankám záruky za úvěry pro malé a střední podniky a podnikatele. Kromě toho nabízí i několik druhů zvýhodněných úvěrů.

Dotace

Paleta dostupných podpor je velmi široká, většina je určena subjektům s podnikatelskou historií a situaci začínajících podnikatelů neřeší.

Venture kapitál

Za předem dohodnutých pravidel podnikatel přenechá částečný podíl ve firmě investorovi, který unese rizika pro klasické finanční instituce jinak neakceptovatelná. Za to je pak investor odměněn podílem na zisku a na rostoucí hodnotě firmy.